(原标题:野村:维持美团(3690.HK)“买入”评级 目标价300港元)
野村发表研究报告指,美团(3690.HK)9月份的复苏较预期慢,当中外卖业务具挑战性,因为许多中国大学校园都实施了严格封锁,骑手很难进入校园,预计第三季度的盈利低于市场预期。该行维持对美团的“买入”评级,目标价300港元。
野村指出,估计美团的外卖业务订单量按年增长28%,为公司指引28-30%增长的下限,对比市场预期为增长30%;预计外卖业务的非通用会计准则营业利润达5亿元(人民币,下同),按年增长51%,对比市场预期为5-7亿元;营业利润率为2.5%,按年增长40个基点。
该行指,估计美团第三季到店业务收入按年升2%,较第二季的跌13%有改善,经营利润为23亿元,按年持平,符合该行预期;又料新业务收入按年增长32%至76亿元,经营亏损为20亿元。
(文章来源:格隆汇)