首页 - 港股 - 港股研究 - 正文

美银美林:降恒目标价至25.4港元 估值吸引重申“买入”

来源:格隆汇 2019-08-12 13:35:00
关注证券之星官方微博:

(原标题:美银美林:降恒目标价至25.4港元 估值吸引重申“买入”)

美银美林发表研究报告,指出在中国恒大(03333.HK)发出上半年业绩的盈利预警後,将其盈利预测下调,2019至2021财年的核心盈利预测分别下调17%至20%,并将其目标价调低18%,由30.9港元降至25.4港元。该行预期,2019财年的核心盈利按年下跌10%,由于估值吸引及高股息率(2018财年分派料相当於逾7%股息率,预期年底宣布),重申其“买入”投资评级。另外,预期上半年的净负债比率将与去年底相似(即152%),因为新能源汽车的投资支出,抵销了土地并购减少的影响。

该行称,恒大发盈警料主因去年上半年收入高基数所拖累,由於土地成本仍低,料毛利率并未有恶化。美银美林表示,今年首七个月,公司的合同销售按年下跌7%至3,220亿元人民币,合约销售均价下跌5%至每平方米9,002元人民币。目前公司已完成全年销售目标的54%。

美银美林表示,由於去年下半年比较基数大幅放缓,该行预期恒大2019财年的合同销售将有所增长,全年目标仍然可以实现。

郑重声明:东方财富网发布此信息的目的在于传播更多信息,与本站立场无关。
微信
扫描二维码
关注
证券之星微信
APP下载
相关股票:
好投资评级:
好价格评级:
证券之星估值分析提示东方财富盈利能力良好,未来营收成长性一般。综合基本面各维度看,股价合理。 更多>>
下载证券之星
郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。如对该内容存在异议,或发现违法及不良信息,请发送邮件至jubao@stockstar.com,我们将安排核实处理。
网站导航 | 公司简介 | 法律声明 | 诚聘英才 | 征稿启事 | 联系我们 | 广告服务 | 举报专区
欢迎访问证券之星!请点此与我们联系 版权所有: Copyright © 1996-