(原标题:大摩:预计汇控(0005.HK)首季经调整税前利润少赚6% 维持“增持”评级)
摩根士丹利表报告表示,汇丰控股(0005.HK) 将于下周五(5月3日)公布今年首季业绩,市场关注集团今年经调整收入增长能否高于支出增长,达到正数“JAWS”。该行估计,汇控今年首季列账基准除税前利润54.03亿美元,按年升14%(按季则升66%)、料集团今年首季经调整除税前利润录56.53亿美元,较2018年同期60.33亿美元按年跌6%、按季则上升67%。
该行料,汇控今年首季总体收入录137.11亿美元,按年跌1%(按季升9%)、料净利息收入77.88亿美元年升4%(按季增1%)、估计其今年首季手续费及佣金收入32.85亿美元按年跌6%(按季增16%)、料交易收益按年持平于23.81亿美元,料每股盈利按年升19%至0.18美元。
大摩估计,汇控首季成本收入比率为60%、有形股本回报率(ROTE)升至10.4%。而该行维持对汇控“增持”评级及目标价73港元。