(原标题:交银:料腾讯(00700.HK)第四季收入升27% 目标价升至403港元)
腾讯(00700.HK)将于本周四(21日)公布去年第四季度及全年业绩,交银国际发表报告,预计第四季收入为841.5亿元(人民币。下同),同比增27%,环比增4%,并估计调整后每股盈利1.92元,同比降2%,环比降7%,符合市场预期。
游戏方面,该行预计腾讯第四季收入环比持平,手游流水收入约198亿元,同比增18%,环比持平,主要由于《王者荣耀》表现相对稳定。预计2019年腾讯手游流水收入达到930亿元,同比增19%,目前新游戏储备29款。
另外,社交网络季度收入超200亿元,主要受到付费会员数及直播带动。广告收入受到平台流量驱动,第四季达到170亿元,同比增38%,环比增5%,视频、社交广告的增长是主要推动因素。
交银国际指,由于游戏政策相比18年略有宽鬆,故上调2019年游戏业务市盈率至16倍(仍低于行业平均的21倍),目标价则由366港元,上调一成至403港元,对应40倍╱35倍2019╱20年市盈率,维持“买入”评级。
(文章来源:格隆汇)