智通港股早知道︱10月25日

【智通聚焦】

【离岸人民币兑美元跌破6.7850 创纪录低点】离岸人民币兑美元跌幅扩大至0.22%，刷新纪录低点至6.7852元;在岸人民币兑美元则交投于日内低点6.7747元附近。

【在岸人民币兑美元创6年来新低】在岸人民币(CNY)兑美元北京时间23:30收报6.7775元、创2010年9月份以来收盘新低，全天成交量扩大68.03亿美元、至312.57亿美元。

点评：美元指数继续强势，从而美元兑换几乎所有主要货币比例都在上升。根据截至凌晨1点，美元兑加元和日元上升幅度超过0.35%。这也和预期美联储的12月加息有关，强势美元吸引资本回流美国，对主要市场都会产生压力。

【智通解盘】

港股周一终于展开突破走势，突破了重要关口23500点，最高到了23620点，收盘在23604点，这是自10月1日跌破高位平台以来的第一次突破。而且成交量放大到了740亿。

周一上涨的原因众多：一是外围股市全线上涨;二是市场期待十八届六中全会期间传递利好消息;三是人民币再度贬值，资金面的流入对港股活跃起到作用。

盘面上看，金融股、煤炭股、地产股受资金追捧，走势凶猛。另外，智通财经近期点评的北京汽车(01958)上涨9.06%，中国宏桥(01378)上涨3.73%，新能源车概念超威动力(00951)上涨4.20%，一带一路概念中国交通建设(01800)涨2.75%，港股通概念的香港交易所(00388)上涨1.40%。

从技术上看，恒指一举突破关键点位23500点之后，意味着行情在逐步向好的方向发展，市场活跃度再度提升。接下来，需要夯实23500点的支撑，预计还会有一个回抽确认的过程，但总体向上格局已经奠定，投资者可以关注深港股通概念的券商类及近期持续向好的本地地产类品种。

【产业情报】

1.【煤炭先进产能释放扩围 超预期需求或支撑煤价】近期，山西、内蒙古等地多家煤炭集团宣布，根据9月底国家发改委发布的通知，制定了相应的产能释放方案，标志着先进产能释放范围扩大的大幕拉开。多位煤炭行业人士表示，受制于运力紧张、释放产量不如预期，目前产能释放增加对煤价还未构成影响。而从发电量、基建开工等方面的数据来看，市场对煤炭的需求或超预期。

点评：关键是无论如何通过行政手段干预，目前煤炭价格的上涨仍然不会停止。上市煤企下半年煤炭销售量价会继续好于上半年。

2.【基建投资拉动 9月推土机销量稳定增长】中国工程机械商贸网的最新数据显示，受到基建投资的拉动，9月，全国11家主要推土机生产企业共销售各类推土机305台，环比8月份的280台，增长8.93%。其中，国内销售238台，环比增长16.10%，符合市场预期。预计10月国内市场需求还将逐步释放。

点评：可以留意三一国际(00631)和中联重科(01157)的库存消化情况。从半年报来看，公司的库存增加已经明显减少，三季度的销售数据可能超预期。

3.【白糖供应存在较大缺口 市场正在消化库存】产糖大省广西已经接到放储公告，近期将放储17万吨。业内人士认为，今年全年国内白糖消费量将超过1550万吨，“十三五”末期将达到1800万吨，未来国内供应缺口在50%以上。随着打击走私糖等一系列工作的开展，国内糖价还将稳步上涨，国内外糖价上涨周期到来。

【智通精选】

1.香港证监会于10月23日发出通函，容许券商在为客户首次进行非面对面开户时，通过内地及香港官方认可的电子签署，以核实客户身份。经纪于网上与客户建立业务关系时，也可容许客户使用认可的电子证书及签署，签立客户协议。

2.港交所公布，计划于2016年11月14日在旗下衍生产品市场推出市场波动调节机制，防止因重大交易错误或其他异常事件而引发的极端价格波动。

3.美国10月Markit制造业PMI初值53.2，为2015年10月来最高。美联储布拉德称，12月份会议是最可能的加息节点，并表示非常担忧股市泡沫问题，“看上去估值很高”。

4.欧元区10月制造业PMI初值为53.3，为2014年4月以来最高值。 2016年第二季度末，欧元区(EA19)政府债务占GDP比重为91.2%，环比下降 0.1个百分点，同比下降0.9个百分点。

5.英国首相May称，没有迹象表明英国正走向硬脱欧， 正与金融行业讨论它们所认为的英国脱欧谈判中的优先议题，并与非欧盟国家讨论签订贸易协定的可能性。

6.澳门9月入境旅客为242.7万人次，按年微增0.5%。留宿旅客按年增加11.8%至131.2万人次，占总数54.0%;而不过夜旅客则减少10.2%至111.6万人次。

7.海航宣布，从黑石集团手中收购其持有的约25%希尔顿集团股份。该交易价值约65亿美元，或每股26.25美元，为全现金收购。预计该交易将在2017年第一季度完成。

8.TD Ameritrade Holding发布新闻稿称，该公司及其最大的股东加拿大多伦多道明银行同意以40亿美元购买美国著名网络券商史考特证券，合并后将成为全球最大的在线经纪商。

9.隔夜道琼斯工业平均指数上涨77.32点，报18223.03点，涨幅为0.43%;纳斯达克综合指数上涨52.42点，报5309.83点，涨幅为1.00%。标准普尔500指数上涨10.17点，报2151.33点，涨幅为0.48%。

【资金流向】

南向港股通昨日净流入7.14亿人民币，使用额度6.8%。

板块方面：

昨日港股资金净流入最多的5个板块是银行、地产、软件服务、公用事业和电讯。其中银行净流入13.1亿港币，地产和软件服务分别流入7.18亿和5.4亿港币。

沪港通：

流入最多的10支个股： 友邦保险(01299)、中国移动(00941)、中国电力(02380)、渣打集团(02888)、中国恒大(03333)、腾讯控股(00700)、正通汽车(01728)、广汽集团(02238)、邮储银行(01658)和华电国际(01071)。

卖出最多的10支个股：中石油(00857)、康师傅控股(00322)、兖州煤业(01171)、中国南方航空(01055)、中信股份(00267)、中煤能源(01898)、建滔化工(00148)和保利协新能源(03800)。

【公告解读】

1.比亚迪(01211)拟与盐湖股份投资成立锂项目公司

合资公司专门从事盐湖锂资源的开发、生产与销售，产品包括碳酸锂和氢氧化锂。新公司注册资本人民币5亿元，其中公司出资人民币2.45亿元，持股比例49.00%。青海盐湖工业股份有限公司及深圳市卓域成投资有限公司投资规模分别为2.47亿元、750万元。

智通解读：对比亚迪来说，收购锂项目公司解决了上游瓶颈，形成从锂矿到整车的全产业链。但锂矿扩产时间较长，碳酸锂价格较去年高峰期的16.5万/吨下滑到目前的12.5万/吨左右。虽然新能源汽车行业经过众多利空打击，但下游从长期来看，对锂矿的需求仍将保持高速增长。

2.中滔环保(01363)控股股东徐湛滔增持至54.4%权益

智通解读：中滔环保控股股东从6月开始连续增持，半年报业绩增长较佳，且签订多个项目，目前公司动态PE只有5倍，价格依然便宜。

3.云南水务(06839)拟以约2.3亿元进一步收购云南正晓环保投资40%股权

公司与云南正晓电缆订立股权转让协议，以代价2.2亿元加额外代价1000万元进一步收购云南正晓环保投资40%股权。

截至股权转让协议日期，该公司持有目标公司60%股权，完成后，该公司将持有目标公司100%股权。

据悉，目标公司主要从事医疗废物处理、环保领域技术咨询、技术服务、技术开发以及环保材料、环保设备、电线电缆销售等。其2016年中期净利为2180.26万元。

智通解读：云南水务上半年利润同比增长70.38%至8020万人民币，2015年全年有2.85亿人民币收入。全部收购对公司实际影响不大。

4.绿景中国地产(00095)拟出资2.9亿元参与发起设立带路保险

公司全资附属正兴隆房地产(深圳)拟参与中国国际跨国公司促进会组织(跨促会)发起设立的一带一路财产保险股份有限公司(带路保险)，正兴隆拟出资2.9亿元，认购带路保险10%股份。

公告称，带路保险拟定的主要经营范围包括企业安全生产责任险、科技保险、知识产权保险、财产险、巨灾险、农业灾害险等相关保险业务。

智通解读：公司参与设立的保险公司将会给公司带来较低成本的资金和充沛现金流，进而推动公司业务发展。

5.高端产品助力TCL多媒体(01070)前三季度业绩扭亏为盈。

6.创维数码(00751)附属创维数字(000810)前三季净利同比增长36.92%至约3.47亿元。

7.华能新能源(00958)前三季合并营业利润增长59.80%至20.13亿元

8.深圳高速公路(00548)9月梅观高速日均路费收入同比增长8.7%

9.现代牧业(01117)：现代牧业(集团)前三季度业绩转盈为亏至3.11亿元

10.百丽国际(01880)中期净利减少19.72%至17.33亿元

11.国美电器(00493)预计前9个月净利润同比减少70%至80%

12.莎莎国际(00178)预计中期溢利同比减少35%至40%

13.大明国际(01090)前三季度扭亏为盈 净利1.719亿元

【大行评级】

大摩：瑞声(02018)股价累计上涨已反映利好因素，评级降至“与大市同步”;预计永利澳门(01128)盈利增幅为同行最大，评级“增持”。

高盛：预计吉利(00175) Lynk &Co2020年销量达41万，重申“确信买入”;重申“买入”北控水务(00371) ，目标价升至7.1元。

瑞信：上调中国建筑(03311)评级至“跑赢大市”，目标价13.7元;上调中国中药(00570)评级至“跑赢大市” 目标价5.3元。

德银：预计中移动(00941)第四季盈利好于预期，目标价升至105元。

美银美林：重申“买入”北京汽车(01958)，目标价升至12.4元。

【交易闹铃】

日东科技(00365)更名为“紫光控股”。

长城汽车(02333)、冠中地产(00193)、江西铜业(00358)、白云山(00874)、华能国际电力(00902)、龙源电力(00916)、华电国际(01071)、丽珠医药(01513)、晨鸣纸业(01812)、紫金矿业(02899)、星亚控股(08293)公布业绩。