智通港股早知道︱10月19日

【智通聚焦】

1.【港股通每日额度由深沪证券交易所分别控制 不相互调剂】深交所解读《深圳证券交易所深港通业务实施办法》表示，深港通不设总额度限制，但为防范资金每日大进大出的跨境流动风险，深港通设置了每日额度的限制，深港通每日额度限制为深股通130亿元人民币，港股通105亿元人民币。深港通下的港股通和沪港通下的港股通每日额度由深沪证券交易所分别控制，即均为105亿元人民币，互不影响、也不相互调剂。

2.【中国9月新增信贷及社会融资远超预期】中国9月新增人民币贷款12200亿，预期10000亿，前值9487亿。中国9月社会融资规模17200亿，预期13900亿，前值由14700亿修正为14697亿。中国9月M2货币供应同比11.5%，预期11.6%，前值11.4%。中国9月M1货币供应同比24.7%，预期24.5%，前值25.3%。中国9月M0货币供应同比6.6%，预期7.3%，前值7.4%。9月住户部门贷款占新增人民币贷款47%，8月新增贷款9487亿元，住户部门贷款增加6755亿元，占比71%。

点评：继发电量等关键经济数据之后，货币数据也支撑了经济至少短期内企稳的观点。年内有降息降准的论调逐渐烟消云散。

3.【央行9月末外汇占款创今年1月来最大降幅】央行9月末外汇占款22.9万亿元，环比下降3375亿元，连续第11个月下滑。

【智通解盘】

港股周二跳空高开一路震荡走高，在23000点再度展开强劲反弹。上涨的主要原因有：一是制约行情的美元指数出现了走弱。二是内地经济开始出现好转，三季度经济运行情况可能好于市场早前的预期，工业企业利润比去年有大幅提升。三是深交所发布《深圳证券交易所深港通业务实施办法》解读，本周末进行全网测试。四是A股的走强对港股产生牵引作用。

盘面看，热点比较多，市场再度活跃。中字头表现给力，这类品种一方面是下半年业绩改善驱动，另一方面是部分品种有各种改革的预期。龙头品种腾讯控股(00700)也表现给力，上涨1.72%。

板块方面，受深港通及内地经济偏好刺激，金融股整体表现出色，汽车板块在销量持续报捷的刺激下再度出现上涨，澳门豪赌股全线反弹。

从技术上看，恒指突破了5日均线的压制，显示在23000点还是有较强的支撑，接下来在23500点是一个较大的阻力位，能否突破主要看外围消息情况，及内地的GDP数据等。

【产业情报】

【国家电网暂停垫付非自然人分布式光伏补贴】昨日业内传出一份无锡国网拟暂停垫付第六批目录以外的非自然人分布式光伏0.42元/千瓦时补贴的通知。此举对分布式光伏的影响非常大，如未来没有调整的话或严重影响各方开发分布式光伏的积极性。

【1-9月全国造船完工2493万载重吨 同比下降15.1%】1-9月份，全国造船完工2493万载重吨，同比下降15.1%。承接新船订单1852万载重吨，同比增长2%。9月底，手持船舶订单10930万载重吨，同比下降18.1%，比2015年底下降11.2%。1-9月份，全国完工出口船2289万载重吨，同比下降11.5%;承接出口船订单1506万载重吨，同比下降4%;9月末手持出口船订单10241万载重吨，同比下降19.4%。

【智通精选】

1.美国9月CPI环比增长0.3%，创5个月新高;9月核心CPI同比增长2.2%，不及预期的2.3%，但为连续第11个月超过美联储设定的通胀目标。

2.英国9月CPI年率升幅1.0%，创2014年11月来最高水平，且高于预期值0.9%;英镑兑美元升值，市场预期英国央行下月或不降息。

3.高盛三季度财报全面超预期，总收入上涨19%至81.7亿元，净收益飙升57.9%。早前公布的摩根大通、花旗等财报也优于预期。

4.中国商务部公布，1-9月,对外非金融类直接投资8827.8亿元(折合1342.2亿美元)，同比增长53.7%。

5.澳门2016年第3季旅游物价指数为126.86，按年下跌3.50%，较第2季的(-7.00%)明显收窄。跌幅主要由酒店住宿收费及机票价格下跌所带动。澳门第三季赌场毛收入为552.20亿元澳门元(下同)，较第二季增6.47%。

6.周二人民币兑美元中间价自六年低位止跌回升。在岸人民币收报6.7400，跌26点;离岸人民币收报6.7409，升60点子。离在岸价差缩小。

7.高盛集团于10月11日场内增持邮储银行(01658)6404.8万股;摩根大通于10月11日减持中国中车(01766)1210.10万股，减持中石化炼化工程(02386)217.55万股。

8.隔夜道指涨75.54点，报18161.94点，涨幅为0.42%;标普指数涨13.10点，报2139.60点，涨幅为0.62%;纳指涨44.01点，报5243.84点，涨幅为0.85%。

【资金流向】

南向港股通昨日净流入0.68亿人民币，使用额度0.65%。

板块方面：

昨日港股资金净流入最多的5个板块是地产、软件服务、保险、汽车和建筑。其中地产净流入6.16亿港币，软件服务和保险行业分别流入5.62亿和4.6亿港币。

沪港通：

流入最多的10支个股：腾讯控股(00700)、美高梅中国(02282)、长和(00001)、金沙中国(01928)、北京控股(00392)、中国恒大(03333)、金山软件(03888)、国美电器(00493)、光大证券(06178)和三生制药(01530)。

卖出最多的10支个股：工商银行(01398)、长城汽车(02333)、建设银行(00939)、中化化肥(00297)、民生银行(01988)、信义光能(00968)、康师傅控股(00322)、中国移动(00941)、招商银行(03968)和中国铁建(01186)。

【公告解读】

1.数字王国(00547)拟增发7000万股 并终止此前拟增发的3.8亿股

于2016年10月18日，公司与Paul E.Jacobs Trust就认购事项订立认购协议。该公司向认购人增发合共7000万股，认购价为每股认购股份0.55港元。认购股份相当于该公司现有已发行股本约0.59%及相当于经认购事项扩大后该公司已发行股本约0.59%。认购价较股份于2016年10月18日在联交所所报收市价折让约8.33%。

智通解读：虽然公司的业绩不佳，倒是有不少业内大佬进入公司，包括不久前的中信和软银，这次是高通执行董事。公司的VR技术是最可能吸引众多大佬的原因，香港市场比较重视业绩，不妨长期关注公司的基本面改善，尤其是变现能力的变化。

2.上海证大(00755)1.78亿元购合营公司余下50%权益 以提升中国物业开发业务

于2016年10月18日，该公司附属上海证大置业有限公司(买方)顺利完成上海文化产权交易所管理的拍卖，以收购文广证大南通文化投资发展有限公司(目标公司)的50%股权及债权。总代价人民币1.776亿元

目标公司于2016年6月30日的负资产净额约为人民币2354万元。

目标公司主要于中国从事物业开发业务并拥有开发项目。开发项目位于中国江苏省南通市崇川区南部，总地盘面积约为28.19万平方米。

智通解读：收购标的近两年始终亏损，2014年和2015年分别亏损7055万和669万人民币，净资产为负，收购对公司利润反而会产生压力。

3.亚博科技(08279)公司顾问行使100万份顾问购股权

已向公司顾问进一步配发100万股股份，而该顾问已按行使价0.489港元行使部分顾问购股权，以认购合共100万股股份，占公司已发行股本约0.0095%及扩大后公司已发行股本约0.0095%。部分行使后，仍有3.54亿份尚未行使顾问购股权。

智通解读：虽然这次行使的购股权不多，但是从公司目前尚未行使的购股权来看，剩余数量仍然较多，而行使价从0.1港元到1.31港元不等。该公司日均成交不到200万股，购股权对股价存在压力。

【财报速递】

1.中国联通(00762)前三季盈利同比跌8成至15.88亿元

2.中国人寿(02628)预计三季度净利润同比减少约60%,主要由于投资收益下降及传统险准备金折现率假设更新。

3.中国太保(02601)：太保寿险前三季原保险业务收入1173.35亿元

4.中广核电力(01816)前三季度核电上网电量增长31.23%至8.32万吉瓦时

5.中再保(01508)预计子公司大地财险前9月原保费收入237.44亿元

6.华电国际电力(01071)前三季发电量约为1.39亿兆瓦时，发电量及上网电量与上年同期基本持平。

7.中车时代电气(03898)前三季度净利润19.06亿元，净利润19.06亿元，同比减少1.4%。

8.361度(01361)第三季度主品牌及童装品牌同店销售均增长7.3%

9.安东油田服务(03337)第三季度新增订单3.93亿元,截至9月底，公司在手订单36亿

10.合景泰富(01813)前9月权益预售额达175亿元 完成全年目标的80%

11.四川成渝(00107)9月通行费收入增长15.74%至2.67亿元

【大行评级】

花旗：中银香港(02388)业务调整为买入良机，目标价30.5元。

麦格理：内地品牌SUV需求强劲，行业首选长汽(02333)。

野村: 对濠赌股持谨慎看法，仍看好美高梅(02282)。

高盛：预计中国单轨业务市场前景巨大，重申比亚迪(01211)“买入”评级。

【交易闹铃】

中粮肉食(01610)公开发售。江南布衣(03306)招股。

奇峰化纤(00549)、乐亚国际(08195)复牌。百龄国际(08017)取消上市。

丽新制衣(00191)、丽新发展(00488)、丰德丽(00571)、丽丰控股(01125)、东方大学城控股(08067)、寰亚传媒(08075)、域高金融(08340)公布业绩。