港股三大指数午后走强 恒指全日涨2.32% 美团(03690)涨7.24%

金吾财讯 | 港股三大指数午后走强，截止收盘，恒指涨2.32%，恒科指涨3.61%，国企指涨2.57%。

蓝筹股中，美团(03690)涨7.24%，周大福(01929)涨6.85%，舜宇光学科技(02382)涨5.4%，新奥能源(02688)涨5.29%。跌幅方面，长江基建集团(01038)跌1.01%，电能实业(00006)跌0.49%。

板块方面，芯片股尾盘走强，上海复旦(01385)涨8.02%，宏光半导体(06908)涨7.69%，华虹半导体(01347)涨5.05%，中芯国际(00981)涨4.26%。美国商会21日向会员发电子邮件称，拜登政府最早将于本周公布新的对华出口限制。国泰君安指出，美系厂商主导的刻蚀、沉积、量检测、离子注入等主要前道设备进口或进一步受阻，倒逼国产设备加速替代。此外，作为提升芯片性能的另一利器，先进封装扩产有望提速。天风证券指出，半导体国产替代需求迫切、市场空间较大、以及外部（国际政治不稳定性）和内部（大厂扩产，政策助推等）潜在催化对板块带来的催化。该行判断国产半导体设备、材料、EDA/IP国产替代有望持续加速，板块投资机会值得重视。中芯华虹发布3Q24财报，产能利用率改善，四季度指引稳中有升，预示行业或将进入旺季。

风电股午后走强，金风科技(02208)涨9.74%，龙源电力(00916)涨3.78%，大唐新能源(01798)涨3.13%，新天绿色能源(00956)涨3.02%。中信建投发研报指，1)短中期：2025年风电基本面高度景气；2)长期：风电装机占比预计将持续提高，且没有被市场充分预期。未来风电在新能源装机占比预计将持续提高，且没有被市场充分预期：风电优势在于出力分布更加分散，光伏出力则集中在午间，导致供需匹配存在明显的时效差异，电力系统更能够适应风电发力特点，系统更具保障。风电受益新能源装机需求增长及结构占比提升双重影响，预计未来海风、陆风都具备较好的成长性。中信证券表示，国电投对风机招标评分规则进行了优化，有助于推动风机价格回升，杜绝行业过度“内卷”，带动风电产业链价格企稳和厂商盈利修复。重点推荐直接受益于招标价格回升的整机龙头，以及受益于行业价值量提升的核心零部件厂商。

个股方面，舜宇光学科技(02382)涨5.4%。舜宇光学科技公布，孙泱因身体原因及为集团未来发展考虑，已辞任公司执行董事兼行政总裁；执行董事王文杰已获委任为行政总裁，今日(26日)起生效。麦格理发表报告回应称，料孙氏辞任CEO对公司日常运作影响有限，因舜宇各业务板块由多名要员各自管辖。王文杰自2013年12月起出任舜宇执行董事，在公司内有丰富经验，包括曾管理镜头模组业务。该行料公司CEO职能可短期内顺利过渡。该行将舜宇维持在其精选股之列，受惠业务基本面转势(销售均价及利润率改善)，旗舰手机需求上升，以及镜头升级。维持盈测不变，维持“跑赢大市”评级，目标价76.2港元。

美团涨7.24%。11月29日美团将公布今年三季度财报，目前市场普遍预测，美团Q3实现营收917.33亿元，同比增长约20%；每股收益1.45元。国海证券预计美团Q3餐饮外卖业务营收同比增长14.6%至459亿元，GTV同比增长11%，经营利润率同比提升2.9pct至17.8%。预计Q3外卖单量同比提升12%至61.2亿笔，整体预计呈现稳健增长。预计美团Q3到店酒旅业务营收同比增长25%至154亿元，预计经营利润率环比提升至35%，其中预计Q3到店酒旅板块GTV同比增长35%。野村指出，预计美团第三季收入将同比增20%，符合市场预期；非通用会计准则纯利同比增111%，较市场预期高3%，主要受到核心业务的盈利能力有所改善。而核心本地商业经营利润有望同比增37%。预计美团三季度餐饮外卖收入同比增长18%，受到订单量同比增长19%的推动。然而，每单平均金额同比下降了3%。到店收入同比增长了34%，预计非国际财务报告准则经调整溢利率将按年下降16个百分点至33%，这是受到推广活动的影响。该行将美团目标价由151港元大升至224港元，重申“买入”评级。

国泰君安指出，1)自2019年以来，信创板块有三轮实现明显超额收益的主升行情。2)第三轮行情领涨标更加多元化，且平均涨幅相较前两轮仍有较大空间。3)当前信创产业正迎来内外部新的有利条件支持，有望实现更大规模、更高质量的发展。当前信创产业正迎来内外部新的有利条件支持，有望实现快速发展，且此轮政府信创采购在政策推动下有机会实现更快落地，预计业务与政府信创采购关联度更高的公司以及此次顺利获得政府信创采购资质的公司有望获得超预期发展