(原标题:大和:市场已消化上半年业绩趋弱因素 调高航空股评级)
获悉,大和资本发表研究报告,预期在人民币贬值、燃油成本上升等因素下,内地航空股上半年业绩将会较弱,但认为市场已消化不利因素,因此仍调高这些股份的评级。
大和将国航H股(00753)目标价由7.7港元降至7.2港元,评级由“沽售”上调至“持有“,预计上半年盈利同比下跌61%,主要受汇兑亏损8.62亿元人民币所拖累,经营性盈利则预计下跌18%。
该行将今年油价预测由每桶75美元上调至85美元,今年盈测调低17%。不过,国航自6月份起上调每张票价10元人民币,将对今年收入带来6.4%的利好影响。随着客流量增加,预计2019至2020年的客流量复合增长达8%,将期内盈测调高6至15%。
至于东航H股(00670)目标价由4.4港元升至4.6港元,评级由“沽售”上调至“持有”,预计上半年盈利同比下跌84%,汇兑亏损7﹒54亿元人民币。扣除一次性项目后的核心盈利预计跌43%,将2018至2020年盈测下调13至50%。