中资石油股首选中海油(00883)及中石化(00386)

来源:智通财经网 2018-06-12 14:28:16
关注证券之星官方微博:

(原标题:瑞信:中资石油股首选中海油(00883)及中石化(00386))

获悉,瑞信发表报告表示,据《Bloomberg通讯社》引述消息报道,内地正推进中资三大石油公司油气管网资产合并,并组建新公司,预期估值达5000亿元人民币。内地政府希望在今年冬天用气高峰到临前,推出明确的改革方案。

报告中称,内地国企一般会以约市账率1倍重组分拆业务(中国铁塔公司于2015年重组时估值相当市账率1.2倍),此将会低于市场预期及过往历史交易估值(介于市账率1.4倍至2倍),按中石油(00857)去年12月底止旗下管道估值按1倍市账率约4000亿人民币入账,而中石油旗下油气管网资产在内地市占率高达85%,按此推算,内地三大石油公司油气管网资产估值共达5000亿人民币。

瑞信认为,假设上述报道属实,相信对中石油(00857)及昆仑能源(00135)构成负面影响,因内地城市燃气价格或可望上调,油气管网资产分拆后未来市场或向第三方开放,而中国也潜在进口美国LNG,相关因素均会利淡中石油。

该行在中资石油股中,喜爱中海油(00883)及中石化(00386),均予“跑赢大市”评级,各予目标价17元及9.8元,但予中石油“中性”投资评级及目标价6元,予昆仑能源“跑输大市”投资评级及目标价6元。

微信
扫描二维码
关注
证券之星微信
APP下载
下载证券之星
郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。如对该内容存在异议,或发现违法及不良信息,请发送邮件至jubao@stockstar.com,我们将安排核实处理。
网站导航 | 公司简介 | 法律声明 | 诚聘英才 | 征稿启事 | 联系我们 | 广告服务 | 举报专区
欢迎访问证券之星!请点此与我们联系 版权所有: Copyright © 1996-