关注证券之星官方微博:

会德丰(00020)核心盈利符预期 估值回复吸引

2018-03-12 15:54:59 来源:智通财经网
智通财经网 更多文章>>

(原标题:小摩:会德丰(00020)核心盈利符预期 估值回复吸引)

获悉,小摩发表报告,称会德丰(00020)去年核心盈利符合预期,派息增长更高于预期,相信集团在香港物业发展的毛利会随着住宅价格上升而有所复苏,维持对会德丰的“增持”评级,目标价63.1元。

“虽然集团近期以64亿元向海航收购启德地皮之举或会被视为进取,但这其实只是使集团与其他开发商保持一致”,小摩称。而该行喜好会德丰,是因集团在香港房地产市场的负自有价值(stub value),及其在住宅市场上升周期中有相对较高的经营杠杆。

此外,该行相信集团的估值已回复至具吸引力水平,而由于零售销售复苏使九龙仓置业(01997)的营运改善,也有助推动会德丰的表现。

必达财经

上证指数 最新: 0.00 涨跌幅: 0.00%

热点推荐

郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。