关注证券之星官方微博:

大摩:升中国铁塔(00788.HK)目标价至2.5港元 料首季业绩可领先内地电讯股

2019-04-15 13:17:00 来源:格隆汇
格隆汇 更多文章>>

(原标题:大摩:升中国铁塔(00788.HK)目标价至2.5港元 料首季业绩可领先内地电讯股)

摩根士丹利表报告表示,料中国铁塔(00788.HK)经历去年第四季业绩逊预期後,相信其今年首季营运表现可望跑出,料其收入/EBITDA增长于首季可加快至8%,带动市场对其持续重估,维持对其“增持”投资评级。

该行表示,上调对中国铁塔目标价,由2元升至2.5元,此相当预测2019年企业价值/EBITDA的10倍(此前对其估值8.6倍),反映其长期在内地受惠5G发展环境,亦反映其美国同业近期获市场重估,并维持对其2019年及2020年收入、EBITDA及纯利预测大致不变。

大摩估计中国铁塔今年首季利11.43亿人民币,可按年大升200%(按季升65.9%),料收入可按年升8.3%至186.75亿人民币,估计其EBITDA可按年升8.3%至109.71亿人民币,料EBITDA毛利率58.7%,按年持平(按季升345个基点)。

(文章来源:格隆汇)

上证指数 最新: 3250.20 涨跌幅: -0.40%

热点推荐

郑重声明:以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息,证券之星对其观点、判断保持中立,不保证该内容(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议,据此操作,风险自担。股市有风险,投资需谨慎。