(原标题:瑞银:升友邦(01299.HK)目标价至78.8港元 料去年新业务价值增22%)
瑞银发表研究报告,指出友邦将会在本周五(15日)公布2018年度业绩,预期公司新业务价值会有22%增长;市场预期增长约为20至23%。另外,预料公司的纯利表现疲弱,料会按年下跌44%。公司可能会更关注税後营运溢利的增长表现,料会有18%增长。该行认为公司目前的估值与其增长情况相符,维持其“中性”投资评级,将目标价由原来的72.8港元上调至78.8港元。
该行续指,将公司2018年的新业务价值预测下调2至3%,并预期年化新保费增长15%,相关的调整是为了反映公司或会将去年第四季至今年首季的部分新业务延迟入帐。该行又认为,公司去年下半年的增长继续主要由香港及中国市场带动,其他市场则对公司带来一次性推动。
瑞银认为,在即将举行的业绩发布会上,投资者宜关注管理层对於中国地域扩张的看法,因为友邦最近获准在天津及河北筹建营销服务部;香港离岸产品销售前景及大湾区发展的潜在支持;以及在中国市场的并购机会等方面。
(文章来源:格隆汇)